Vidéo: Comprendre le financement des entreprises. Où trouver l'argent ? (Novembre 2024)
La plupart des entrepreneurs qui cherchent à financer leurs entreprises par le biais d'un financement participatif en capital-actions sont voués à l'échec. Toutefois, pour les entreprises en phase de démarrage et les entreprises bien établies, la possibilité de mobiliser des capitaux par le biais du financement participatif n'a jamais été meilleure.
Celles-ci peuvent sembler être des déclarations contradictoires, mais selon mon expérience, la différence entre une entreprise prospère financée par le financement participatif et un autre récit édifiant repose sur quelques décisions cruciales.
J'ai joué un rôle clé dans le lancement et la construction de six entreprises de technologie performantes et j'ai investi dans des dizaines d'investissements providentiels. J'ai réuni des fonds de capital-risque auprès de VC de premier ordre et j'ai siégé au sein de l'équipe de direction de deux entreprises très actives qui ont mené à bien des offres publiques initiales. J'ai observé et évalué des centaines de plans d'affaires de sociétés lancés grâce à une grande variété de financements. Dans le cadre de mes fonctions actuelles à la tête de Manhattan Street Capital, levée de fonds propres via Regulation A + (Reg A +) - une forme spécialisée de financement participatif en capital-actions - je suis maintenant plongé quotidiennement dans des conversations avec des entreprises qui cherchent à obtenir des augmentations plus importantes de fonds propres Reg A +. Ces types d'entreprises (en particulier les startups de matériel) tombent souvent dans les mêmes erreurs.
L'ère des sociétés de financement participatif est à nos portes
La loi Jumpstart Our Business Startups (JOBS) a ouvert un monde de nouvelles possibilités de financement pour les entreprises de toutes formes et de toutes tailles, des start-ups aux PME, en passant par les PME. Les options vont du crowdfunding titre II (réservé aux investisseurs qualifiés) au crowdfunding titre III avec des investisseurs ne faisant pas l'objet d'une accréditation ou investisseur principal pour un capital d'amorçage pouvant atteindre 1 million de dollars (également connu sous le nom de Reg CF), allant jusqu'au sommet avec Reg A + des offres allant jusqu’à 50 millions de dollars des principaux investisseurs du monde entier.
Pour la première fois, le financement participatif en fonds propres offre un accès démocratique au capital à tous les entrepreneurs, hommes ou femmes, indépendamment de leur appartenance ethnique et de leur lieu d'implantation. Le résultat: une nouvelle ère de collecte de fonds plus démocratisée que jamais auparavant dans notre histoire.
Le financement participatif en fonds propres est désormais une option capital extrêmement importante pour de nombreuses entreprises et start-up technologiques en croissance, offrant une alternative aux investissements traditionnels en capital-risque ou à des plateformes de financement participatif à but non lucratif telles que Kickstarter ou Indiegogo. La décision d’investir dépend simplement de l’attrait de l’entreprise, de son explication et de sa commercialisation.
5 choses à faire et à ne pas faire en matière de financement participatif
La clé pour les entrepreneurs est de réfléchir à votre argumentaire en matière de financement participatif en actions et aux choix que vous faites au cours du processus d'investissement du point de vue d'un investisseur éventuel. Quand ils examinent tous les documents que votre entreprise a à offrir, ainsi que les décisions de budget et de marketing que vous avez prises, demandez-leur s'ils diront "oui" ou "non" à chaque composant.
Êtes-vous prêt à intervenir? Si tel est le cas, veillez à éviter les cinq erreurs les plus graves:
1. C omprehensive Videos
De nombreux entrepreneurs veulent faire de leur vidéo un argumentaire complet et approfondi. Une vidéo factuelle de 5 à 7 minutes est le baiser de la mort pour votre offrande. Le spectateur a trop de temps pour s'ennuyer et sortir avant la fin. Cela devient le premier "non" - un événement important que les vendeurs vous diront d'éviter à tout prix. Le "non" suivant suit quelques secondes plus tard, quand ils quittent votre page d'offre. Vous avez besoin d'une série de "yesses" pour gagner une perspective. Étudiez les statistiques vidéo de YouTube et vous verrez à quelle vitesse les téléspectateurs se retirent.
Créez plutôt une vidéo brève et attrayante qui laissera vos téléspectateurs en vouloir davantage. Cela signifie deux minutes, en tête. Présentez-vous un nouveau matériel portable ou une nouvelle fonctionnalité logicielle de sécurité? Rendez-le amusant, divertissant et assez rapide pour éviter l'ennui. Il est extrêmement important que les investisseurs potentiels regardent la vidéo dans son ensemble, car il s’agit de la première partie du processus de vente ("yessing"). Optez pour court et convaincant sur long et complet. Imaginez que des investisseurs potentiels arrivent à la fin de votre vidéo et se disent: "Quoi? C'est déjà fini. Je veux en savoir plus!"
2. Contenu impersonnel
D'accord, vous avez peut-être peur de paraître trop jeune pour être crédible ou trop vieux pour être cool. Au lieu de cela, de nombreux entrepreneurs se concentrent simplement sur leur démo de produit en tant que principal argument de vente de leur argumentaire. C'est compréhensible. Mais attendez, le contenu de votre présentation et de vos pages d’offre constitue votre meilleure opportunité d’établir une crédibilité personnelle auprès de votre public. Une fois que c'est fait, les téléspectateurs auront une lecture personnelle de votre fiabilité et commenceront à se sentir comme s'ils vous connaissaient. Pour y parvenir, vous devez être présent en personne. Les téléspectateurs doivent voir suffisamment de vous communiquer et vous exprimer pour conclure que vous êtes digne de leur argent et de leur confiance.
En fait, une étude récente de l'Université Stanford a montré qu'une augmentation de 5% de la capacité de présentation d'un PDG (ce que les répondants ont jugé dans les 30 premières secondes d'une vidéo) équivaut à un prix plus élevé de 11% lors d'une introduction en bourse. La même dynamique est à l'œuvre sur les terrains de crowdfunding en actions. Vous devez faire preuve à la fois de compétence et de confiance en parlant naturellement et en projetant de la confiance et de la facilité pendant la présentation. Un monotone sur pilotis ne fera pas le travail. Un style ouvert et accessible fonctionnera bien. Plus vous serez authentique et ouvert, mieux ce sera.
3. Marketing de bricolage
Les entreprises ont tendance à "le faire elles-mêmes" et à commercialiser leur propre offre. Un résultat commun: ces sociétés mettront en œuvre deux ou trois composantes du spectre marketing avec la conviction exagérément optimiste qu’il suffira de porter la journée. Cela peut être dû à un manque de liquidités ou à un manque d'expérience en marketing. Le véritable succès en matière d’investissement participatif exige un marketing à 360 degrés complet avec un contenu attrayant et une excellente exécution, le tout orchestré de manière soigneusement coordonnée.
Il est rare qu'une entreprise puisse gérer elle-même tous ces composants nécessaires et exécuter efficacement la stratégie globale. C'est une situation où une aide professionnelle est presque toujours requise. Le marketing à 360 degrés comprend les relations publiques, en exploitant les influenceurs de médias sociaux à grande échelle, ainsi que la publicité plus évidente, le marketing par e-mail et la promotion des médias sociaux.
4. Lancer avec un budget trop petit
De nombreuses entreprises commencent avec un petit budget pour tester leur marketing, soit pour économiser de l'argent, soit par manque d'expérience. En règle générale, cela peut faire sombrer une entreprise avant même de gagner beaucoup d’élan. Le financement participatif en fonds propres est par nature un forum public ouvert dans lequel le succès rapide est évident pour tous (le manque de traction est également visible). Une traction précoce génère plus de succès. Les premiers résultats médiocres dissipent l'intérêt des nouveaux arrivants. Les deux premières semaines sont essentielles au succès complet d'une offre.
N'oubliez pas que le coût de la réanimation d'une campagne dont la traction initiale est médiocre est très élevé et peut même être impossible. Vous obtenez seulement un lancement initial. Faites que ça compte.
5. Travailler avec la première plateforme qui dit oui
Examinez de plus près les options de portail de financement disponibles. L'Autorité de réglementation du secteur financier (FINRA) dispose d'une liste régulièrement mise à jour de portails de financement Reg CF et RegA + enregistrés. Examinez attentivement les forces et les faiblesses de chaque portail et leur correspondance avec la nature de votre équipe et de votre entreprise. Si le portail ne décrit que les scénarios optimistes susceptibles de se produire, vous devriez vous en préoccuper. Examinez de près les entreprises qu’ils ont aidées et celles avec lesquelles ils travaillent actuellement. Regardez la qualité et la pertinence de ces entreprises. Parlez directement à ces entreprises pour savoir comment elles apprécient le service et les performances des plates-formes. La diligence raisonnable incombe clairement à vous, l’entrepreneur, pour choisir la bonne plateforme de financement participatif en fonds propres pour votre entreprise.
Au total, cela vaut la peine d’étudier l’arène du financement participatif avant de lancer son propre chapeau. Étudiez ce que les autres ont bien ou mal fait et consultez mes articles de mise à jour sur Manhattan Street Capital pour obtenir les mises à jour mensuelles de Reg A + afin d’améliorer vos chances de succès et d’éviter de tomber dans les nids de poule qui ont ravagé de nombreuses entreprises prometteuses. Que votre entreprise fonctionne à plein régime et ait besoin de collecter 50 millions de dollars, ou qu'une start-up cherche un financement de démarrage de 200 000 $, le paysage du financement entrepreneurial n'a jamais été aussi beau.
